这是一个讲述小女孩温迪冒险故事的维多利亚时代背景的电影。温迪生活在一个压抑的环境中，受到呆板顽固的父亲的束缚，但她的梦想和快乐被压抑不住。与她一同遭受痛苦的好朋友约翰和米高梦想着飞翔，逃离令他们讨厌的家。一天晚上，小飞侠彼得•潘飞到了他们的窗前，承诺教会他们飞翔，并引领他们到一个美丽的地方。温迪和她的朋友们很高兴地跟着小飞侠学会了飞翔，最终来到了梦幻岛。原来，小飞侠是梦幻岛上永远不长大的调皮小孩，与小仙子一同生活。为了解寂寞，他们邀请温迪和她的朋友们前来梦想飞翔。在梦幻岛，他们发现了美丽的丛林、高大的树木，还遇到了野蛮的印第安人和恶名昭彰的海盗。温迪被梦幻岛的美丽吸引，与小飞侠一起探险并在树洞中安家。然而，他们的平静生活被无恶不作的海盗铁钩船长打破。小飞侠决定与铁钩船长展开一场激战，拯救他的朋友，带着观众展开一场惊险刺激的冒险之旅。