这部影片以一代名相诸葛亮的传奇故事为主线。故事背景设定在东汉末年，群雄并起的时代。诸葛亮由郑少秋饰演，他天赋异禀，才华出众，被人尊称为"卧龙先生"。然而，他选择隐居于南阳，过上了与世无争的生活。刘备（角色扮演者未提及）迫切需要人才，渴望能够找到像诸葛亮这样的智谋之士。于是，他三次亲自到茅庐拜访诸葛亮，表达了自己的诚意。最终，诸葛亮被刘备的真诚所打动，答应成为他的左右手。在这期间，诸葛亮与小乔（由米雪饰演）等人之间也发生了一系列情感纠葛。随后，诸葛亮协助刘备建立了蜀国，形成了与魏国和吴国的三足鼎立局面。尽管他本想早日退隐，但难以割舍君臣之情。后来，刘备在白帝城将幼子托孤给诸葛亮，并且亮发誓要用毕生之力协助刘禅完成统一大业。诸葛亮历经五次出征祁山，大破魏国军队。然而，由于刘禅昏庸无能，前功尽弃。诸葛亮深感悲痛，加之长期劳累，患上了重病。最终，在五丈原的瑟瑟秋风中，他郁郁而终。这部影片中，展现了诸葛亮与小乔之间的生死别离，再现了诸葛亮这位一代名相传奇一生的故事。